中国未来10年将有21万亿元财富传给下一代，未来20年将有49万亿元财富传给下一代，未来30年将有84万亿元财富传给下一代 。
——胡润百富董事长兼首席调研官胡润
近年来，中国财富管理市场逐渐步入“代际传承”新阶段，除了民营企业迎来“二代接班潮”以外，随着“二代人群”成年并步入婚育等人生新阶段，他们面临的不仅仅是个人生活和职业生长的挑战，还有越发庞大的家族工业管理和传承问题 。在这个过程中，如何确保家族财富的宁静和有序传承，防止类似“搭便车”、“别有用心”等事件的发生，让子女拥有一个美满幸福的家庭，成为了许多高净值家庭应该关注的重点问题之一 。
究竟生活中，类似影戏“消失的她”的事件会时常发生 。2023年12月，“上海独生女继承2亿遗产后被离婚”冲上热搜 。据悉，上海一独生女结婚后，因怙恃遭遇变故去世，继承了怙恃价值约2亿元的遗产，而就在此时，丈夫却提出了离婚，并明确体现要支解家庭共有的工业 。凭据我国《民法典》规定：伉俪在婚姻关系存续期间继承或者受赠的工业为伉俪的配合工业，但是遗嘱或者赠与合同中确定只归一方的工业除外 。在该案件中，由于当事人（独生女）怙恃生前没留下任何遗嘱，她是该笔工业的唯一继承人 。从执法上角度来看，她的丈夫有权分走其怙恃留下的一半遗产 。虽然该案件最终以“男方分到小部门工业后撤诉”而终结，但这种婚姻风险不得不防 。
2023年9月，泰康家族办公室等机构联合宣布的《中高净值人群财富管理执法服务白皮书》显示，中高净值客户普遍越发关注子女的婚姻风险（56.8%），其中，子女婚变造成工业外流（48%）是最重要的焦虑因素 。
目前，我们所知道的，岂论是澳门赌王何鸿燊家族，还是香港郑裕彤、李嘉诚、郭告捷、李兆基香港四各人族，抑或是比尔盖茨等美国商界大佬，无不是通过家族信托基金、家族办公室、家族保险等财富管理工具，来规避婚姻变故等事件可能给家族财富带来的潜在风险，从而�；ぜ易骞ひ挡⑹迪旨易宀聘坏挠行虼� 。
01 再早也不算早，家族信托应尽早规划
家族信托作为财富管理皇冠上的明珠，克服了很多传统传承工具的不足，不仅可以乐成地将家庭财富和子女的婚姻风险隔离开来，还具有工业�；ぁ⒎缦崭衾搿⒘榛罘峙洹⑺拔癯锘⑿畔⒈Ｃ艿榷嘀毓π�，可以助力财富家族实现家族财富的有序传承 。
不外，实践中，很多财富人士存在一个误区：“我现在还很年轻，家庭事业一切安好，不急于现在就设立家族信托，等以后需要时在再设也来得及” 。但“意外和明天哪个先来”谁也说禁绝，如上述“上海独生女继承2亿遗产后被离婚”案件中，正因为当事人的怙恃没有提前做好规划，发生意外后让独生女直接继承了2亿工业，才让其丈夫有可乘之机 。
家族信托的设立是一个庞大而专业的过程，需要厘清确定家族信托的目的、梳理信托工业、设计信托方案、制作信托文件以及交付信托工业等诸多环节，�；戳偈痹偕枇⒓易逍磐型抢床患暗� 。
紧急情况下设立的家族信托被认定为无效或者被取消的风险会大大增加 。因为所谓的“紧急情况”通常是财富人士面临重大疾病、财政�；⒓彝シ渍蛘咧捶ㄗ吩鸬确钦Ｇ樾�，这种情形下通过设立家族信托进行工业部署，很难保证信托目的完全合法合规、法式正当完备而且不损害第三方利益 。
在“紧急情况下”设立一个合法、有效、宁静的家族信托可能是一项不行能完成的任务 。即使能完成设立，在“紧急情况下”设立的家族信托，自己就存在更高的风险，即便信托目的再正当、信托文件再完善、信托利益水平再公正，也总有一些认为自身利益受到“损害”的人或者别有用心的人想要挑战信托效力 。而家族信托一旦受到挑战，无论最终的诉讼结果如何，都市给信托工业造成损失（为了应诉支付的相关执法用度），并将强调私密性的家族信托袒露于大庭广众之下 。
好比，梅艳芳设立的梅氏家族信托，就是因为设立时间急忙，梅母因不满“细水长流”式的生活保障发放模式，开始了长达10年的系列诉讼 。诉讼理由就是梅艳芳因病重已经“意识糊涂”了，属于无民事行为能力人 。从而不停挑战该信托的效力，导致信托工业大量消耗 。
02 设立家族信托的时机选择
设立家族信托应当提前规划，“临时抱佛脚”的结果往往是“求不得” 。那么什么时机设立家族信托比力合适呢？
我们认为，想要设立一个宁静、稳定、久远规划的家族信托，在时机选择上应重点关注以下三个“健康” 。
一是，委托人身体和精神健康时 。设立家族信托的委托人意识清楚、能够对自己的行为完全辨认并作出合法有效的意思体现，这是对委托人民事行为能力的基本要求 。而有关视察显示，年龄越大，患种种疾病的风险越高 。受伤、患病都可能让委托人成为限制性行为能力人，从而“做出真实意思体现”也会变得不那么容易，从而使家族信托的效力大大折扣 。因此，委托人一定要在身体和精神状态健康时设立家族信托 。
二是，家族或者家庭关系健康时 。事实上，很多委托人设立家族信托的强烈意愿，经常是由特殊事件触发的，好比伉俪反目、兄弟成仇，而此时设立家族信托，往往有转移工业之嫌，非常容易受到质疑和挑战 。在家族或者家庭关系稳定时设立家族信托，不仅能够制止将来可能发生的家族纷争给家族信托带来的不确定性威胁，还能够起到积极的预防作用 。
三是，家庭财政状况健康时 。对于委托人而言，家族信托仅对将来不行预见的债务具有风险隔离作用，而对于已经发生的债务和虽然未发生但是能合理预见的债务则不具有风险隔离的效果 。因此，一旦委托人或者委托人的家庭已经存在现实或者可预见的债务风险或者执法责任风险，如资不抵债的风险、涉嫌经济犯罪的风险等，则设立的家族信托非�？赡鼙徽ㄈ巳∠蛘弑蝗隙ㄎ扌� 。如果委托人短期内进行高风险的投资或者大额融资，也可能对家族信托的效率发生影响 。
家族信托作为家族财富管理的一项重要工具，如果提前合理运用，是一副安神养生、强身健体的济世良药，有助于财富传承和基业长青；而如果在紧急情况下才考虑，即使能够“救命”，也可能会留下无穷后患 。居安思危、未雨绸缪是一种对自己卖力、对家族卖力、对子孙卖力的态度，而江心补漏、亡羊补牢的做法很多时候会支付惨重的代价 。再早也不算早，家族信托应尽早规划 。
03 如何构建一个有效的家族信托顶层架构
（1）选聘家族信托总设计师
“通常预则立、不预则废” 。家族信托是一项庞大的系统工程，本质上是对原不行传承的“老财富大厦”进行革新、拆除，重新建造一座可传承的“新财富大厦” 。因此，如同建造屋子需要有设计师进行统筹规划、设计，家族信托首先需要选聘总设计师，凭据客户的家族情况及设立信托的目的、愿景等，从执法、税务、资产配置、财富分配、家族治理等多个方面，制定一份高瞻远瞩的顶层规划 。在制定规划过程中，还需要与委托人、受托人、�；と私谐涫档南嗤�，并协同律师、税务师、会计师、投资照料等专业人士，最终完立室族信托的详细构建方案 。
家族信托的总设计师需要具有信托、执法、税务、财政、保险、投资理财、家族治理、家族慈善等家族财富管理领域的复合专业知识、专业技能和专业人才以及富厚的家族信托规划实践经验 。在实践中，可以选择具备上述专业能力的受托人或者自己信赖的专业家族办公室 。
（2）应制止家族信托陷入“脱法”境地
如前所述，家族信托首先是一个执法架构，其次才是一个有效的管理结构 。家族信托管理家族财富的诸多功效均建立在合法性的基础上，只有严格凭据执法要求设立的家族信托，才有执法效力，受到执法�；� 。这是构建家族信托时尤其需要警惕的事情 。我国《信托法》及有关执法明确规定了设立信托的有效要件，包罗信托当事人生效要件、信托工业生效要件、信托目的生效要件、信托文件生效要件以及公益（慈善）信托特别要件 。
（3）警惕过度保留控制权
财富传承的基础是资产�；�，没有资产�；�，财富就不行能传承 。财富传承之所以离不开信托架构，要害原因就是信托具有�；すひ档墓π� 。但是，信托�；ぷ什墓π且晕腥朔牌刂迫ㄎ〉� 。如果家族工业置入信托之后，委托人仍然保留了任意解除信托的权利、随意处分信托工业的权利、任意更换受益人的权利，则信托极有可能不再具有�；すπ� 。同理，如果委托人将自己指定为信托�；と�，且信托文件授予�；と说娜Ψ段Ш艽�，也会造成委托人对信托工业或者对受托人仍然或对受托人仍然拥有控制权的嫌疑 。此时，家族信托的效力就会大大减弱，不能实现资产�；ず头缦崭衾氲饶康� 。据悉，张兰在库克岛设立的家族信托被击穿，就是因为张兰对信托工业享有任意取回权、处分权等实际控制权，打破了信托资产所有人与受益人相疏散的基本要求 。
因此，要�；すひ�，就不能过度控制资产 。而如何平衡资产�；ず透鋈丝刂迫ㄖ涞拿�，是构建家族信托方案尤其是以传承为目的的家族信托方案时的一个极大考验 。
再早也不算早，现实生活中，除了子女婚姻风险外，企业家因家企不分，在企业破产后，自身也欠债累累的案例比比皆是 。不仅失去了东山再起的机会，甚至连家族成员的基本生活可能也无法保障 。好比，由于乐视网的经营问题，贾跃亭的个人和家庭工业被连带追责，导致其名下工业被冻结或查封，欠债高达数十亿元 。
还有部门企业家因没有对家族财富提前规划，其突然离世导致家族内部纷争不停，企业市值和家族财富遭受巨大损失 。好比，2015年，大亚圣象首创人陈兴康因摔倒猝然离世，未留下遗嘱，也没有指定接班人 。公司的股权分配只是凭据《婚姻法》《继承法》进行分配，但最终却因股东纷争、兄弟反目，导致大亚圣象元气大伤 。
尽早设立家族信托，不仅可以实现对家族资产的�；�，还能规避一些突发情况对家族财富的侵蚀，并实现家族财富有序、和谐的传承 。
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