今年会官网登录入口

今年会 ·(中国区)官方网站今年会官网登录入口财富
今年会 ·(中国区)官方网站
行政处罚典型案例系列宣传之五 张某利用证券市场案

【要害词】

利用市场  证券违法

【案情简介】

张某2017年4月17日至2018年1月30日期间，实际控制99人名下109个证券账户，通过集中资金优势、持股优势连续买卖，期间日均持有该股票4605万股，占流通股本均值10.85%，通过在自己实际控制的账户之间对倒交易等手段利用影响“华英农业”交易价格和交易量，致使“华英农业”股价大幅偏离板块综合指数和行业指数，共计获利1.33亿元。

张某的上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项“单独或者通过合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，利用证券交易价格或者证券交易量”、第三项“在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量”的规定，组成2005年《证券法》第二百零三条所述利用证券市场行为。证监会依法对张某“没一罚一”，罚没2.66亿元。

【案例警示】

本案中，张某利用资金优势、持股优势利用证券市场，造成该证券交易活跃的假象，使证券市场供需关系无法发挥其自动调治作用，通过扭曲证券交易价格，“骗取”广大投资者“接盘”，从而为自己谋取利益，实质是对不特定投资者的“欺诈”，必须严厉攻击。证监会通过没收违法所得、� ？畹�，严惩利用证券市场违法者，助力维护市场订价功效正常发挥，切实维护证券市场秩序，� ；ね蹲收吆戏ㄈㄒ�。广大投资者应引以为戒，在股票买卖过程中严格遵守执法规则，维护公正交易秩序，莫踩违法交易的红线。